２０２１年度の予算が２１日に閣議決定され、一般会計の歳出額は過去最大となる１０６．６兆円に達した。新型コロナウイルス対策のほか、菅政権が力を入れる環境分野やＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）などに重点的に振り向けられた。

　１２月上旬に決定した前年度の追加経済対策（約４０兆円）と合わせると１４０兆円超の規模になる。新型コロナ対策の予備費に５兆円が充てられ、ワクチンや治療薬の開発、医療体制の拡充に備えた。また、脱炭素に絡んでは追加経済対策で２兆円の基金を創設するほか、２１年度予算でも４０００億円超が計上される。

　株式市場では折に触れ、こうした「国策」に乗る銘柄が物色されている。ワクチン低温輸送のツインバード工業<6897.T>や水素社会の本命格の岩谷産業<8088.T>、再生可能エネルギー関連のレノバ<9519.T>などの人気は息が長そうだ。

　また、防衛費は約５．３兆円と過去最高を更新する。菅首相が２１日に大型巡視船の整備を指示したことも話題となった。防衛関連では三菱重工業<7011.T>やＩＨＩ<7013.T>のほか、小型の細谷火工<4274.T>などもマークしたい。

　国土強じん化対策にも引き続き注力する。橋りょうのＯＳＪＢホールディングス<5912.T>のほか、地盤改良で独自技術を持つ技研製作所<6289.T>やコンサルの長大<9624.T>をマークしたい。

重点予算の関連銘柄
新型コロナ対策
　日金属<5491.T>、ツインバード<6897.T>、アンジェス<4563.T>
環境
　岩谷産<8088.T>、レノバ<9519.T>、山王<3441.T>
ＤＸ化
　ＮＴＴデータ<9613.T>、チェンジ<3962.T>、鈴与シンワ<9360.T>
防衛
　三菱重工<7011.T>、ＩＨＩ<7013.T>、細谷火工<4274.T>
国土強じん化
　五洋建<1893.T>、横河ブリッジＨＤ<5911.T>、技研製<6289.T>、
　長大<9624.T>
教育
　内田洋行<8057.T>、チエル<3933.T>、すららネット<3998.T>

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　岩谷産業<8088.T>は、岩井コスモ証券が１８日付で、投資判断「Ｂ＋」（やや強気）を継続、目標株価は４１００円から６７００円に引き上げている。

　２１年３月期９月中間期が減収減益となったものの、下期は主要顧客の設備稼働率向上で更なる業績回復が期待できるとコメント。水素社会実現に向けた中長期的な成長期待も高まっており、「Ｂ＋」を継続し、目標株価を６７００円に引き上げるとしている。

　同社は福島県浪江市で今春完成した、メガソーラーによる水素製造施設「福島水素エネルギー研究フィールド」に参画するほか、オーストラリアの電力会社Ｓｔａｎｗｅｌｌ社とはグリーン水素のサプライチェーンの事業化に向けた検討を開始しており、水素エネルギー社会実現に向けた更なる活躍が期待できそうだとコメントしている。同証券では連結営業利益について、２１年３月期２４０億円（前期比１６％減、会社予想２４７億円）、２２年３月期２９０億円と試算している。

　午前１１時６分時点の株価は前週末比変わらずの６２００円。

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◎三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券（３段階・オーバーウエート＞ニュートラル＞アンダーウエート、中・小型株分類はＢｕｙ＞Ｈｏｌｄ＞Ｓｅｌｌ）

　富士フイルム<4901.T>――「ニュートラル」→「ニュートラル」、５０２０円→５３００円

　アークランド<9842.T>――「ニュートラル」→「ニュートラル」、１９２０円→１８７０円

◎岡三証券（３段階・強気＞中立＞弱気）

　ヤクルト<2267.T>――「中立」→「中立」、５７００円→５５００円

　キッコーマン<2801.T>――「中立」→「中立」、５３００円→６１００円

　ピジョン<7956.T>――「中立」→「中立」、４５００円→４４００円

◎東海東京証券（３段階・アウトパフォーム＞ニュートラル＞アンダーパフォーム）

　住友不<8830.T>――「アウトパフォーム」→「アウトパフォーム」、４３５０円→４２５０円

◎岩井コスモ証券（５段階・Ａ＞Ｂ＋＞Ｂ＞Ｂ−＞Ｃ）

　トリケミカル<4369.T>――「Ａ」→「Ａ」、１５７００円→１７７００円

　神戸物産<3038.T>――「Ｂ＋」→「Ｂ＋」、３４５０円→３６００円

　岩谷産<8088.T>――「Ｂ＋」→「Ｂ＋」、４１００円→６７００円

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　川崎重工業（川重）<7012.T>は１４日、豪州のＦｏｒｔｅｓｃｕｅ　Ｍｅｔａｌｓ　Ｇｒｏｕｐ（ＦＭＧ社）および岩谷産業<8088.T>と、再生可能エネルギーを由来とする液化水素サプライチェーンの事業化に向けた検討を開始するための覚書を締結したと発表した。

　今回の覚書では、豪州を始めとする世界各地で、太陽光発電や風力発電などの再生可能エネルギーを由来とする電力から水素を製造・液化して、液化水素運搬船で日本へ輸入、国内で供給・配送するまでの一連の液化水素サプライチェーンの事業化に向けた検討を行うとしている。

　午後零時５８分時点の株価は、前週末比１９７円高の１９９０円。

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　日本製鉄<5401.T>が２０５０年に温暖化ガスの排出量を実質ゼロにする方針だと報じられた。鉄鉱石から酸素を除去する還元ガスに水素を使う方式を導入するほか、二酸化炭素（ＣＯ２）を分離・回収して地下に貯留する「ＣＣＳ」などを駆使して目標達成を目指すという。

　折からの水素関連株の物色が一段と盛り上がる可能性があり、岩谷産<8088.T>をはじめとする関連銘柄が注目される。また、日本製鉄と関係が深いプラント工事の山九<9065.T>や高田工<1966.T>、ＣＯ２リサイクルで共同研究する千代化建<6366.T>などにも思惑が向かう可能性がある。

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